RD recompra US$1,385.2 MM en bonos y coloca nueva emisión por US$1,600 MM con plazo hasta marzo de 2039
SANTO DOMINGO.- La República Dominicana ejecutó una operación de manejo de pasivos mediante la recompra de US$1,385.2 millones de bonos soberanos con vencimiento en enero de 2027 y la colocación simultánea de una nueva emisión por US$1,600 millones, con plazo hasta marzo de 2039.
La operación fue realizada por el Ministerio de Hacienda y Economía (MHE) con el objetivo de reducir las necesidades de refinanciamiento previstas para comienzos de 2027 y extender hacia el largo plazo el vencimiento de parte de la deuda pública.
Los bonos recomprados tenían un cupón de 5.95 %, mientras que la nueva emisión fue colocada con una tasa de 6.85 % y vencimiento en marzo de 2039.
De acuerdo con el MHE desde el anuncio de la operación realizado el pasado 15 de septiembre, las ofertas recibidas para participar en la recompra representaron aproximadamente el 81.5 % del monto en circulación del bono.
En tanto, la nueva emisión recibió órdenes de compra por unos US$6,542.4 millones, equivalente a 4.1 veces el monto finalmente colocado.
El Ministerio de Hacienda y Economía indicó que la operación se realizó en un contexto internacional marcado por volatilidad, incertidumbre y tasas de interés elevadas.
Como parte de la transacción, el diferencial de la nueva emisión frente a los bonos del Tesoro de Estados Unidos se situó en 181 puntos básicos, por debajo de los 349 puntos básicos registrados cuando fueron emitidos originalmente, en enero de 2017, los bonos que ahora fueron recomprados.
Según la institución, la reducción de 168 puntos básicos en ese diferencial refleja mejores condiciones de financiamiento para el país frente a la referencia internacional.
El MHE señaló que este tipo de operaciones forma parte de la gestión ordinaria de la deuda pública y permite aprovechar condiciones favorables del mercado para reducir riesgos de refinanciamiento, extender los plazos de vencimiento y mejorar la estructura del portafolio de deuda.
La institución agregó que la operación busca disminuir vulnerabilidades asociadas a los vencimientos de corto plazo y fortalecer el perfil de la deuda pública dominicana en el mediano y largo plazo.
